文献综述

小微企业融资困难一直是一个热门话题。传统融资模式下，小微企业规模小、信用等级低、风险高等特点，使其融资受到阻碍。随着信息技术提高，互联网金融与小微企业融资相结合，新型互联网融资模式越来越成熟。

本文从互联网金融视角，对比分析几种互联网金融融资模式，指出互联网金融对小微企业融资的作用以及在小微企业融资模式创新中面临的问题，并对其提出解决策略。

1.国外研究现状

Niko Ibrahima等（2012）在印度尼西亚遇到的两次金融危机中关注到小微企业融资难的问题，认为其原因来自小微企业的财务问题和非财务问题，并运用Osterwalder模型形象地描述系统如何创建、交付、捕捉价值，给出运用一种基于Web平台的小额融资业务模式的解决方案[2]。与前者从企业角度分析新型融资模式所不同的是，Pradeep K, Anurag J.（2016）从银行的角度，探究信息技术创新对印度银行的影响，表明银行的盈利能力变强的同时，信息技术创新也存在着一些缺陷，可能导致由于城市与农村之间发展不平衡而导致的不平等发展，使得经济增长受到阻碍，提出通过向穷人提供便捷、低成本的信贷和其他金融服务来减少收入差距，合理运用金融系统创造平等机会，使他们融入经济，促进共同发展[1]。

无论从企业角度还是银行层面，都可以看出基于网络信息平台的融资模式凭借着其特有的优势，已经成为融资形式中必不可少的一部分。

2.国内研究现状

国内研究现状主要集中在以下几个方面：小微企业融资困难原因分析、互联网金融与小微企业融资模式创新、互联网金融融资模式规范和监管对策等。

关于小微企业融资难的原因。刘芸（2014）、王艳林等（2015）认为制约小微企业融资的关键因素是信息不对称[4][12]。吴腾等（2016）提出，体制因素是制约小微企业融资的重要原因[18]，当前体制下小微企业无法满足金融机构的融资条件，难以向手续繁琐、成本高的银行间接融资，金融机构也不愿意给小微企业融资，小微企业便出现融资难的问题。黄晓艳（2017）结合国情以及国际情况，从整体的角度分析得出“金融抑制”的存在是导致小微企业融资困难的不可忽视的原因[15]，“金融抑制”导致利率和汇率的扭曲，从而使得小微企业无法得到外源性融资和内源性融资。余薇（2014）、茹莉（2014）、林秋红（2018）从小微企业自身特点的角度出发，认为小微企业资金需求期限短、频率高、数额小，无法满足银行等金融机构融资的条件[5][6][11]。