文 献 综 述

一、我国中小企业发展的背景

中小企业是市场经济构成的主体，是推动国民经济发展和促进社会稳定的基础力量。特别是当前，在确保国民经济适度增长、缓解就业压力、实现科教兴国、优化经济结构等方面，均发挥着越来越重要的作用。为此大力扶持各类中小企业发展，已成为当前一项刻不容缓的战略任务。一个国家或地区的经济稳定、持续增长离不开数量众多的中小企业，特别是在稳定经济、吸纳就业、出口创汇和提供社会服务等方面，中小企业的作用是不可或缺的。自20世纪70年代以来，各国政府重视和加强中小企业发展以促进本国经济振兴已成为一种普遍趋势。改革开放以来，我国中小企业已经成为国民经济中不可忽视的重要力量，但由于历史和体制等原因，我国中小企业的素质普遍偏低，融资能力不足，加上中小企业规模小，经营变数多，信用能力较低，各国金融机构在对中小企业融资中普遍采用谨慎性原则。正确认识我国中小企业发展的现状和所面临的问题，对于促进我国国民经济健康可持续发展具有十分重要的现实意义。而解决中小企业的融资问题就可以为企业的投资提供保障，这也是企业发展壮大的需要，同时也弥补企业日常经营资金缺口的需要，这有利于我国中小企业的发展。所以解决中小企业的融资问题刻不容缓。

二、国外中小企业的发展与融资以日本为例

（一）日本中小企业的发展

以亚洲日本为例：（1）经济复兴时期的中小企业（19451954年）：在这一时期，中小企业所面临的经营环境主要是战后初期日本经济状况恶化和朝鲜战争后战争特需景气的出现。^[1]（2）高速增长时期的中小企业（19551972年）：战后通过美国的扶持，日本的基础产业都得到了恢复，社会消费不断扩大。以此为基础，日本通过技术引进实现了大规模的技术创新，带来了设备投资的急剧扩大，进而实现了民间设备投资主导型的高速经济增长。（3）稳定增长时期的中小企业（19731984年）：1971年开始出现的日元升值以及1973年的石油危机改变了日本经济的外部环境，（4）泡沫经济形成和崩溃后的中小企业（1985年至今）：80年代，日元开始大幅升值。日本经济开始进入稳定增长时期，产业结构也进入新的调整阶段。泡沫经济崩溃后，日本经济陷入长期停滞状态，国内经济形势的恶化带来大量中小企业的破产。^[2]尽管面临重重挑战，在日本政府大力推动和中小企业自身努力下，日本中小企业还是呈现出来新发展的局面，在经营主体化、信息化、联盟化和国际化方面都有了很大的发展。^[3]

（二）日本政策性扶持措施的成功经验

日本是世界发达国家中中小企业政策最主动、最稳定、最完善的国家之一，有许多地方值得我国学习和借鉴，特别是其在政策性融资扶持措施方面，更有许多地方值得我国去学习和效仿。

1.完善的中小企业管理机构体系 日本是世界上中小企业管理机构体系最完善的国家，它不仅在通产省(现为经济产业省)设立了中小企业厅，还依据《中小企业基本法》设立了具有各种职能的审议会，包括中小企业政策审议会、中小企业经营领域调整审议会、中小企业现代化审议会、中小企业稳定审议会等。^[4]作为总理大臣或省、厅首长的咨询机构，负责研究审议有关中小企业的政策和法律。政府从财政预算中拿出大量资金，建立了一批自上而下的官助民办、官办民营或官民协办的遍及全国的管理机构网络，即由中小企业厅、中小企业厅派生机构、中小企业审议会、社会团体与企业联合会构成的管理组织体系。与此体系并行的是遍及全国的中小企业情报网络，它们收集国内外与中小企业有关的各种经济、技术资讯，并通过中小企业地区情报中心和各地的中小企业局，将资讯提供给中小企业。

2.健全的法律保障体系

法律是促进中小企业发展的基本保证。中小企业成为日本经济发展的一支重要力量，是与日本高度法制化的市场经济环境、日本政府采取促进和扶持中小企业的法律和政策措施分不开的。^[5]日本是西方国家中中小企业立法最健全、最完善的国家。自1949年以来，日本政府先后制定了30多个有关中小企业的法律，如中小企业金融公库法、中小企业信用保险公库法、中小企业现代化资金助成法、中小企业基本法等，形成了相对独立，较完整的中小企业法律体系，这些法律的制定和实施，确立了中小企业的法律地位，从不同方面鼓励和保护了中小企业的发展，为中小企业快速健康地成长奠定了坚实的基础。

3.多方面、多渠道地支持和帮助中小企业融资

资金短缺几乎是所有中小企业普遍存在的问题。因为在一般信贷市场上，中小企业由于自有资本金少、信用度不高、经营风险较大，很难获得贷款。^[6]即使有些中小企业能够获得贷款，也要比大企业多付出2-5个百分点的利息，而一般政府能帮助中小企业获得贷款的主要方式有：贷款担保、贷款贴息，以及政府直接的优惠贷款等。这些都是其中小企业融资的有效方法，其中一些也是十分值得我们去借鉴的。

三、我国中小企业的发展与融资

国内：（1）1997年以前为基本空白阶段。这段时间我国的中小企业金融支持政策缺乏系统性，并没有形成完整的中小企业金融支持模式。（2）1997年2002年为初步形成阶段。这段时间内，我国的中小企业也获得了巨大发展，我国开始加大对中小企业的金融支持力度。（3）从20032008年为快速发展阶段。这段时期内我国逐步形成了一个初步的中小企业金融支持体系。这个时期出台的中小企业促进法为我国的中小企业的金融支持构建了一个进本的框架。（4）2008年全球金融危机之后步入战略机遇期。这段时间我国显著加快了中小企业金融支持步伐。^[7]近年来我国中小企业的发展也面临着融资难、信息缺乏、全企业管理水平低、市场竞争能力弱、整体素质有待提高、社会服务体系不健等一些不容忽视的老问题，同时又面临不断产生的新问题的压力。^[8]

我国劳动力相对丰富、资本相对稀缺的要素禀赋特色, 使得劳动密集型中小企业在很长一段时间里会是我国企业组织中最有活力的构成部分。但是, 在推行赶超战略的计划经济时期, 为了支持不符合我国比较优势、不具自生能力的重工业的生存和发展, 我国建立了以大银行为主的高度集中的金融体制。大型金融机构天生不适合为中小企业服务, 这就不可避免地造成我国中小企业的融资困难。我国中小企业在提高市场效率，促进经济增长，创造就业机会，缓解经济周期冲击，增加农民收入，转移农村富余劳动力等方面发挥着重要作用，但中小企业在获得金融支持及支持力度方面存在严重不足。就中小企业融资的渠道而言,主要有内源融资和外源融资。从外源融资角度看,金融机构贷款仍然是中小企业目前融资的主渠道。所以解决企业的融资难的问题，是解决中小企业发展的主要因素。

四、我国中小企业融资存在的问题

想要发展中小企业就要解决中小企业的融资问题，而我国中小企业在融资方面存在以下的问题：

1.就企业自身而言

冯珊珊表示我国中小企业融资困难主要是信息不对称所引起的。外源性融资能力较差，内源性融资能力又不高。^[9]李杨、杨思群认为，中小企业融资困难自身原因在于较高的倒闭率和歇业率，资信等级低，资产状况差，贷款缺乏有效的担保或抵押物，自有资产信用不足。^[10]融资过程的不对称信息问题突出，主要表现在，企业成立早期没有外部审计的财务报告，没有完善的公司治理结构，经营规模小，经营活动不易被了解，多数中小企业管理体制不规范，有些中小企业的资信状况也不尽如人意，甚至为了节省资金，它们偷税，漏税，到期银行贷款不能归还，以及会计报表不真实的事时有发生，使得中小企业筹资缺乏内在潜力。这样就导致不仅融资困难，而且企业的生存能力不是很高。

2.在信用担保方面

杨俊龙，杨军认为，中小企业产权结构不清、企业信用障碍、风险变数是融资难的主要原因。^[11][12]中小企业自身经营管理不规范，特别是其财务状况恶劣，使得银行出于对自身风险控制考虑，不愿向中小企业贷款。

3.政府方面

中小企业在社会上的信用度不高，在自筹方面有很大的缺陷。而张杰又从政府方面来解释了其融资困难的原因，他认为中小企业融资困境源于国有金融体制对大型国有企业的金融支持和国有企业对这种支持的刚性依赖以及由此形成的信贷资本化。^[13][14]政府上的缺陷不止这些，金丽红认为，信贷人权利保护的有效性，是影响中小企业融资可得性的决定因素。^[15] 比照国际经验，许多国家对中小企业筹资都采取各种优惠政策、金融支持、建立专门基金、贷款援助等进行扶持，并有相应机构对中小企业贷款担保、保险，而我国目前尚未建立这种机制。在发展资本市场开展直接融资的改革中也倾向于照顾大型企业，忽略了众多中小企业的需要。

4.金融体系方面

我国自身的经济和政治特点，又导致一些特殊的因素。王常柏从中小企业、中小金融机构的不平等地位，地方政府热衷拼凑集团，政府职能转变跟不上等角度分析了原因。^[16]以上这些观点，基本上将我国融资困难的原因说了出来。我们可以通过这些原因来找到一些解决的办法。

五、解决中小企业融资问题的方法与对策

1.就企业自身而言

中小企业必须练好内功，不断完善公司法人治理结构，提升自身形象。陈文汉认为，提高中小企业内源融资能力是中小企业融资的一条重要途径。^[17] 加强人才培养，全面树立和宣传企业自身及企业的发展前景，为拓展企业筹资渠道增加可能性。

2.在信用担保体系方面

李丹认为，中小企业除应建立起规范的产权制度和信用制度外，还必须建立起规范的财务制度，提高企业财务管理水平，加强财务信息的真实性和透明度。^[18] 中小企业应着力改善资信状况，以良好健康的形象出现在金融机构面前，具体表现在会计账目清晰，报表真实可信。增强内部控制，加强对信息的披露，对银行的短期贷款力图到期就还，以良好的信用取得贷款银行的信任，减少以后贷款的审查手续，提高效率实现银企间的双赢。还要加强人才培养，全面树立和宣传企业自身及企业的发展前景，为拓展企业筹资渠道增加可能性。

3.金融体系方面

而林毅夫、李永军从金融体系的功能、有效配置的依据出发，认为中小企业信用贷款前提是建立全国性信用体系、征信机构、担保体系及政府、市场机制。^[19] 不紧要企业自身去努力，而且政府也要对中小企业扶持。曹永华认为，应建立中小企业信用担保体系及国家和地方的发展基金。^[20]解决融资难的问题是一个长远的问题，而现阶段想要尽快解决问题就要从体系是去解决。陈晨、张理认为，在短期内，完善中小企业融资服务中介体系是解决中小企业融资难最有效最直接的方式。^[21]

4.政策法规方面

而在长远解决问题方面，政府就要发挥其重要作用了。李晶认为，政府应制定指导中小企业发展的产业规划和具体计划，转变政府职能，规范政府行为，为中小企业提供良好的制度环境。^[22] 首先，成立统筹全局的政府管理机构，协调解决中小企业发展中的困难；其次，鼓励中小企业通过改制和重组优化资产结构，降低其经营风险和信用风险；再次，对中小企业用于开发、改造的投资减免所得税或给予其它优惠；最后，适时调整资本市场发展的政策，拓展中小企业直接融资渠道。所以要解决中小企业融资困难的问题，要从多方面共同、合理的去解决。

六、总结

我国中小企业在改革开放的30年中迅速成长，已成为国民经济的重要组成部分和推动经济增长的主力军。但就现阶段发展现状来看，我国中小企业的潜力和优势并没有被充分的挖掘和发挥。这其中既有企业自身的问题，也有外部环境的影响，其中对中小企业发展制约最大的就是由于融资困难导致的资金匮乏。处于体制转轨过程中的我国中小企业，面临的融资困难问题更为突出，原因更为复杂。本文将就中小企业在现在经济中的地位，通过研究国内外中小企业的发展与融资状况，分析我国现在中小企业融资所面临的问题，提出解决我国中小企业融资困难的对策，包括改进中小企业自身条件和素质；改善中小企业融资环境；建立和完善中小企业信用担保体系；采取措施拓宽中小企业资金来源渠道。为我国各级政府对中小企业发展问题的政策制定提供科学依据与可操作性对策，进而为我国各类中小企业经营者的战略决策与实施措施提供一系列理论与实践相结合的新思路与新方法。而通过对上述原因和解决方法笔者认为要解决我国中小企业融资难的问题要从：（1）中小企业的自身方面；（2）在信用担保体系方面；（3）金融体系方面；（4）政策法规方面，这四个方面来综合解决这个问题。

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